�����ڵ�λ�ã� › ���������ȵ�ר�������о������ҵ
2009��ȫ������������������

2010-10-9

 

����2009�꽻��ֵ��2500����Ԫ���ϵĻ�����������������31������ֵ��70����Ԫ����2008���320����Ԫ��ȣ�����µ�79%���ܽ�ع�2009��Ĺ��������һ��ֵ����˼���й���Ϊ������������ң��չ�����Ŀ��࣬���ʲ�������֮�£����ô�����Ҫ�����ö࣬��Щ��Ŀ���չ��۽���ԭ����Դ��ֵ��0.4%���ҹ��Ĺ�����̸��ˮƽؽ����ߣ�

 

����2009��ȫ����������ͻƽ�Ĵ��͹���������ֵ��141����Ԫ������2008����ȼ���66%��Ҳ��2006�꽻����ֵ����ʷ��߼�¼940����Ԫ���������½��ĵ����ꡣ���濴����2000-2009���10����ͷ���Ȼ2009��Ľ�����ֵ�����е�5λ������ȵ������Գ����ϴξ������ڵײ���2001-2002�꣩��¼��65%��2009��ȫ�������������������ֵ����70��������2008���320����Ԫ��ȣ�����µ�79%����Ҳ�ǽ��������о��飨MEG����1990�꿪ʼ׷�ٽ����������������������2002����2001��ͬ�ȣ�����Ϊ72%���ǵڶ��������2009�����ֻ���������������ƽ��ֵΪ2.2����Ԫ�����ƽ��ƽ��ֵΪ1.69����Ԫ�����ͼ1��

 

 

��������2008���ȫ���Ծ��ô�������Ѹ����չ��������Ʒ���ر��ǻ��������۸�ֱ���µ�����������2009�꣬���¹������������ͣ��״̬����ʱ�������ǿ�ҵ��Ŀ�Ϳ�ҵ��˾���ʲ���ֵ����ȷ�������ҹ�ȥһЩƵ����������ʲ���������Ĺ�˾������ʿ�����ҵ��˾��Xstrata�������ô�̩�����ƹ�˾��Teck Cominco�������ؼ��ţ�Rio Tinto���ȿ�ҵ��ͷ��ҲͻȻ���ֽ��ڿ�����һЩ������Ŀ�ʽ���ת���ѣ���Ҫ��Խ�����Ʒ�۸��µ����������õȼ����ͺ͹ɶ�ɧ�����������⡣Ϊ����Σ�����գ����ڼ�������������ս��Ͷ�ʻҲ�����١�������2009��2��һЩ����Ŀ��˾Ϊ��ά�־�Ӫ����Ѱ���չ������Ӷ������һС���沢�粨�⣬ʵ���Թ������2009��ĩ���𽥻������ա�

 

����2000-2009��佻��ֵ����2500����Ԫ�Ĵ��͹���������493��������������2860����Ԫ������68%����216����������������1940����Ԫ�Ĺ�������������������32%����277��������910����Ԫ�Ĺ��������ƽ�ҵ���ݱ������ڴ��ڼ�216�����������������У�Լ60%����129�����Ĺ�˾����ĿΪԭͭ�ʲ���Լ22%����48����Ϊ���ʲ���Լ18%����39����Ϊп�ʲ���

 

����2009�꽻�׶��10����Ԫ�Ĺ���������2��

 

����2000-2009��䣬���׶��10����Ԫ�Ĺ���������45�������л���������������26�������1��ʾ��2009�����Ĺ��������ܲ�λ�ڼ��ô��¸绪��Vancouver����Eldorado�ƽ�˾�չ���λ��Ϥ���Sino�ƽ�˾80.2%�Ĺ�Ȩ���ڶ������������й�������չ���OZ���﹫˾ӵ�еļ������л��������ͻƽ���Ŀ�ʲ���������λ���ϰĴ����ǵ�Prominent Hillͭ���λ�����Ŵ�����Martabe�ƽ���Ŀ����2009������Ĵ������������ڹ��Ұ�ȫ���ǣ�����ֹ����Ŷ�OZ���ŵ�ҪԼ�չ���Prominent Hillͭ��ĸ�������Ĭ����Woomera�����½������þ��½�����һ���������鳡��OZ���﹫˾��2008�꾭��Σ������ʱ���������Ʒ֮һ��2009�������ծ��Σ�����������Ʋ��ı�Ե��

 

 

����������Ծ�ȼ���������۸�����ͬ��

 

������2000������������������ҵ�Ĺ���������������ƽ���۸�ı仯�кܴ���ϵ����ͼ2��ʾ��ͼ2�У�ÿ�깫�������й�������оݿɲ飬�����õĽ����۸���LME�����ֻ�����ۡ�2009��ͭ�����ͬ���µ�26%��2.34��Ԫ/�����ǽ����������������������ͬ���µ�31%��6.64��Ԫ/����������2008����43%����ٴ��´죻п�����ͬ���µ�12%��0.75��Ԫ/����Ҳ����2008����ˮ42%��������µ���2008���������������39�δ��͹������ף���2009�����31�Σ�����ͭ�Ĺ�������22�������׶��1888����Ԫ�����Ĺ�������3�������׶��487����Ԫ��п�Ĺ�������6�������׶��528����Ԫ��

 

 

�����������У�ͭ��ƽ�����ü�Ϊ0.05��Ԫ/������Ϊ0.07��Ԫ/����пΪ0.03��Ԫ/��

 

���������У���ԭ�������ѹ�����Ŀ���࣬��û�г��Խ��������Ŀ�Ĺ����ɱ���������̯���㣬Ҳû��������;��ֹ���׵Ĺ��������2�г���2009��ͭ��п������Ĵ��������

 

 

����2009��ϴ��ͭ��������22����ÿ��ͭ����������Ŀ����Դ���ʹ����У���ƽ�����ü�ԼΪ0.05��Ԫ����2008��ͬ���½�58%��2008���ƽ�����ü�ԼΪ0.12��Ԫ/������������Ǵ���������Ӫ����Ŀ��˾��ÿ��ͭ�Ĺ��ü�ԼΪ0.25��Ԫ�����������δ��Ӫ����Ŀ��˾�����ü�ԼΪ0.03��Ԫ/�������ֹ���ɱ�������Ҫ�������ڣ�ǰ�߰������¿�ɽ�Ľ���Ͷ�ʣ��������׷����е���Ҫ�����ǿ�ɽ�Ľ�����á����⣬һ����Ϊ�����Ѿ���Ӫ����Ŀ�͹�˾����δ��Ӫ�Ŀ�ɽ���е��ķ���ҪС����Ϊ����Ҫ�漰����ʹ��Ȩ��ȫ���⡢�ɿ����֤��������ء�

 

����2009������������3����ÿ��������������Ŀ����Դ���ʹ����У���ƽ�����ü���0.07��Ԫ/����ͬ���½�86%�����µ����һ�ꣻ2008���ƽ�����ü�ԼΪ0.49��Ԫ/�������У�2009�깺���������Ӫ����Ŀ��˾��ƽ�����ü���0.064��Ԫ/����ͬ���½�92%��2008������ƽ�����ü�Ϊ0.83��Ԫ/����2009��ֻ��1����Ӫ��Ŀ���������������غͱ��ع�˾��0.06��Ԫ/���ļ۸񽫰Ĵ����ǵ�Ravensthorpe������Ŀ���۸���һ���ӹ�˾��2009�깺�������δ��Ӫ����Ŀ�͹�˾��ƽ�����ü�Ϊ0.08��Ԫ/����

 

����2009����6���ϴ��п������������5��������Ӫ�Ĺ�˾�Ϳ�ɽ��1����δ��Ӫ����Ŀ��ÿ��п�������ڴ�������Դ���У���ƽ�����ü�Ϊ0.034��Ԫ��ͬ���½�76%�����У������������Ӫ����Ŀ�͹�˾��ƽ�����ü�Ϊ0.04��Ԫ/����δ��Ӫ����Ŀ�͹�˾��ƽ�����ü�Ϊ0.004��Ԫ/����Lundin��˾��λ�ڶ���˹�ġ����ڿ������о��׶ε�Ozernoye��ɽ�ʲ�����ת�ø��������MBC Resources��˾��ת�ü۹��ƴ�1700����Ԫ��

 

����2009�������������������ڵ����ֲ�������

 

����2009����31�����׼���2500����Ԫ���ϵĹ����������4��ʾ����������Ŀ�͹�����˾����Ҫ�ʲ����ڵ�����������-̫ƽ�������Ŀǰ������չ���ֵ�����չ��������������ͼ3��ʾ��2009�����-̫ƽ�������7����������������ֵԼ1130����Ԫ�����У��Ĵ�������4����������������ֵԼ724����Ԫ����������-̫ƽ��������׼���ߵ�����������ġ���OZ���﹫˾��ȫ���ʲ���Ravensthorpe��Ŀ��ӡ����2����������������ֵ��196����Ԫ���������������ֱ��ǣ����⹫˾��Mitsubishi����1.45����Ԫ�ֽ��չ��˷�����������Eramet��ӵ�еġ������ڿ����׶ε�Halmahera��Weda Bay������Ŀ30.1%�Ĺ�Ȩ������Ŧ���ع�˾���ձ�ס�ѹ�˾��4.94����Ԫ�ļ۸�λ���ɰ��۵���Sumbawa���ϵ�Batu Hijauͭ���14%�Ĺ�Ȩ������˾�ϼƣ�ת�ø�������������������������Batu Hijauͭ���ijֹ�������٣���2010������ǵ��ܹ�Ȩ�����ٵ�49%������-̫ƽ����������󹺲�����2009��11���й��Ͻ��ҵ�Էǹ����ķ�ʽ�������չ���Indophil��˾�����й�Ȩ������λ�ڷ��ɱ������ϵ���Tampakanͭ�����Ŀ��Indophil��˾ӵ�е�34.23%��Ȩ������Ŀ����󣬵�Ʒλ�ͣ�Xstrata��˾������62.5%�Ĺ�Ȩ��Alsons��˾��3.27%���Ͻ��ҵ�Ĵ����չ�����ԭ�۸߳�18%��������ֵ��4.654����Ԫ��

 

 

���������ǹ��������������ڶ��ĵ���������5����������������ֵ��630����Ԫ������430����Ԫ�ǵ�һ���ӹ�˾��First Quantum Minerals���Ѻ��չ��ܲ�λ���׶ص�Kiwara��˾���Լ�Kiwaraӵ�еġ�λ���ޱ��ǵ�Kalumbilaͭ��������Ŀ75%�Ĺ�Ȩ��Kalumbilaͭ��������Ŀ�����ڴ��ģ�����׶Σ�LM���̹�˾ӵ������25%�Ĺ�Ȩ�������չ��ֽ�֧��2.6����Ԫ�������ʲ��Բι���ʽ�ɽ���

 

�����������������������ޣ�����7����������������ֵ��550����Ԫ�����У���϶��ռ��һ�����ϣ���������ֵ��371����Ԫ��λ�ڶ�϶����Corriente��˾����ӵ��90%��Ȩ����������ͭ����Ŀ�����й�ͭ����ɫ������˾���й�������˾�����չ�������۸ߴ�6.228����Ԫ����������Ŀ�Ǵ��ڿ������о��׶ε�Miradorͭ����Ŀ�ʹ�����Դ�����׶ε�Panantzaͭ����Ŀ��Lowell���￱̽��˾ӵ��������Ŀ������10%�Ĺ�Ȩ��

 

�����������ĵ��DZ����ޣ�����8����������������ֵ��457����Ԫ������6����������2���ڼ��ô�

 

��������2009����2�����Ϲ������Ĺ�����������ֹ������׼ۺ�ԭ����Դ�ܼ�ֵ֮��Ĺ�ϵ�dz����У���Ĵ����ǡ�������ӡ�������ǡ������չ������ô����³�ȹ���������ͼ4���Դ�������Ե�һ�ֽ����ǣ����˽����۸���һ����Χ�Թ������Ӱ���⣬һ�����ҵ��ۺ����أ������Ρ���������Ϳ��ų̶ȵȣ����Թ������Ӱ�졣

 

 

�������չ������һ��ֵĹ��������

 

���������򷽹��һ���2009���31������������������֪���й���ҵ�9���չ������31������������Դ��ֵ��40%���ֽ��չ��ɱ�ռ31�����������ֽ���ֵ��55%��31���������У�����һ���Dzιɼ��ֽ��ף������ô���6�����������������������32%����Դ��ֵ���ֽ��չ��ɱ�ռ��Ϊ11%�����3��ʾ��

 

 

�����չ�����ߵĹ��������й���Ҵ��졣�й�пҵ��ͷ�н�������ɫ��˾��2980����Ԫ�ľ���ۣ�ͨ��3��1�ıȼ۷�ʽ���������Ĵ����ǵ������ǹ�˾��Perilya��1.9%�Ĺ�Ȩ��Perilya��ӵ����ֹ�˾50.1%�Ĺɷݡ��˴ι��������Perilya��˾ȫ��ӵ�еġ�λ�ڰĴ����ǵ�Broken Hillп����Ŀ��Flinders��Ŀ��Mount����ͭ����Ŀ��3����Ŀ27.5%����Դ��ֵ��Flinders��Ŀ���ڿ������о��׶Σ�Mount����ͭ����Ŀ������Դ�����׶Ρ�

 

���������ڶ��ߵ���������˾����������˾�������ع�˾1%��Ȩ�Ĺ�������������ɺ��������������ع�˾12%�Ĺ�Ȩ������֧��6.85����Ԫ�ֽ����������ؼ���19.5%��ɫ�������ֵ��ʲ�Ȩ�档

 

�������֮�£����ô����������չ����ʲ��������ö����١���3���������Ĺ��ü۲�����ԭ����Դ��ֵ��1%����2���������Ĺ��ü۽���ԭ����Դ��ֵ��0.4%���ܲ�λ���¸绪��Entree�ƽ�˾��4420����Ԫ���ֽ�͹�Ʊ��ʽ�չ����ܲ�λ�ڰĴ�������˼�е�PacMag��̽��˾����ӵ�еġ�λ�������ڻ����ݵ�Ann Masonͭ����Ŀ������Ŀ���ڿ������о��׶Σ��Ʋ��ͭ��Դ�ܼ�ֵ��107����Ԫ���ܲ�λ���¸绪��NovaGold��˾��2900����Ԫ���ֽ𡢹�Ȩ�����ȹ���Ȩ��ʽ����˺������Kennecott��̽��˾ӵ�еġ�λ����������˹�ӵ�Amlber�����ͭ����Ŀ������Ŀ������Դ�����׶Σ�̽���ĺ��Ʋ����Դ��ֵ������70����Ԫ��

 

����2009�깲����31��������������6������ֵ����4����Ԫ

 

������2009��Ļ�������������У������2500����Ԫ���ϵ���Ŀ��˾����31����ǰ���׵Ĺ�����ȫ���й���ҵ����Щ��˾��������������Ŀ�Ա��ϼӹ�������Ľ������󡣵�ĿǰΪֹ�����Ĺ����������й��������14����Ԫ�ֽ���OZ���O�ŵļ���ȫ���ʲ����ڶ��󹺲������й���ҵ��˾��10.21����Ԫ�չ�������ҵ��Alcoa����˾�����е����ؼ���1%�Ĺɷݡ�2008���������������ս�Ժ�����飬����94����Ԫ�������ֵ�����չ������ؼ���12%�Ĺɷݣ��˴ν��ף�����Ϊ���1%�����عɷݳ���12����Ԫ��ͭ����ɫ��˾���й������ɷ����޹�˾���Գ���50%����ͬ�������ӹ�˾������ͭ��Ͷ�����޹�˾�����ܼ�6.228����Ԫ���ֽ��չ����ܲ�λ���¸绪��Corriente��Դ��˾����ӵ�е�λ�ڶ�϶����Ecuador����Mirador��Panantzaͭ����Ŀ��Mirador��Ŀ���ڿ������о��׶Σ�ͭ��Դ��Լ��500��֣���ɽ����Ͷ����4.18�����𣻽���Ͷ��������38��Ŀ�ɽ�������ڵ�ǰ10�꣬ÿ���ͭ62200�֣������ֽ�ɱ�Ϊ0.48��Ԫ/�������⣬Mirador��ɽ���н����ȸ���Ʒ��Panantza��Ŀ������Դ�����׶Σ�2007���һ��Ԥ��������������ʾ�����ڸ���Ŀ��ͭ��Դ������ͭ������700��֣�Ԥ�ƿ�ɽ��ұ�����Ľ���Ͷ����13����Ԫ����20���ɽ�������ڵ�ǰ10�꣬���ͭ189569�֣��ֽ����ɱ�Ϊ0.42��Ԫ/�������и���Ʒ��������Ƚ�����Lowell���￱̽��˾ӵ��Mirador��Ŀ��Panantzaͭ����Ŀ10%�Ĺ�Ȩ��

 

������ӡ�������ǣ�������������4.94����Ԫ���չ�������Ŧ���ؿ�ҵ��˾��ռ56.25%�Ĺ�Ȩ�����ձ�consortium��˾��ռ43.75%�Ĺ�Ȩ����ͬӵ�е�Bata Hijauͭ���14%�Ĺ�Ȩ��2009��Bata Hijauͭ��������˴�Լ24.8���ͭ��68.4��˾�ƽ�

 

�����ڷ��ɱ���λ�������ϵ��Ĵ��ڿ������о��׶ε�Tampakanͭ������Ŀ��Ϊ�й��Ͻ��ҵ���չ�Ŀ�꣬Tampakanͭ������Ŀ�Ĺɱ��ṹ�ǣ�Xstrata��˾ӵ��62.5%�Ĺ�Ȩ��Indophil��Դ��˾ӵ��34.23%��Alsons��˾ӵ��3.27%���Ͻ��ҵ��4.654����Ԫ�չ����ܲ�λ��ī������Indophil��Դ��˾�����й�Ȩ������2010��3�£��˱ʽ�����δ��ɣ���ΪIndophil��˾�Ĺɶ�ֻ����һ����۹ɷݵ����򡣻���2009��6�µ�Tampakanͭ������Ŀ�������о�����Ԥ�ƿ�ɽ���������ڳ���20�꣬�����ڼ����ͭ34��֡��ƽ�35��֣�ÿ��ͭ���ֽ����ɱ�Ϊ0.46��Ԫ���ñ���Ԥ����2010����ɡ������2009��3�µ���һ�ݿ������о�Ԥ�ƣ�Tampakanͭ������Ŀ��Ͷ�ʶ��52����Ԫ��

 

����2009��9�£��ܲ�λ���׶صĹ�����˹̹Eurasian��Ȼ��Դ��˾��ENRC���������ʽ�4.257����Ԫ���ֽ��չ����зǿ�ҵ��̽��˾��CAMEC��44.82%�Ĺ�Ȩ���������չ���Katangaʡ��CAMECӵ�е�ͭ���ʲ�������70%��Ȩ��Luita��ͭ��Gecamines��˾ӵ��30%����2009��ÿ��ͭ8465�֡�����4631�֣�ӵ��Mukondoɽ�ܿ�35%�Ĺ�Ȩ��Prairie���ʹ�˾ӵ��35%��Gecamines��˾ӵ��30%����2010�������8000�֣�ӵ�д�����Դ�����׶ε�Kabolela��Ŀ50%�Ĺ�Ȩ��Gecamines��˾ӵ��30%��������Ŀ̽���ĺ��Ʋ����Դ������24.5���ͭ��4.4����ܡ�Luita��ͭ���Mukondoɽ�ܿ�����2009���Ͷ������������ͭ�ܼ۸�ƣ�����ʱͣ����CAMEC������λ�ڽ�Ͳ�Τ�ġ�������Դ�����׶ε�Todal���������Ŀ60%�Ĺ�Ȩ��

 

��������29���������Ĵ���������ڱ�4��

 

 

������������Metals Economics Group-Strategic Report.2010��3/4��1-22��

 

��Դ��¼��    ��������ɫ������