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2008-8-11

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��ѧ��Ҫ��ڻ��ʷ��պ��Ȩ�о��㴢��Ͷ��⡣��˫ƽ��Ȩ�Ķ�ά��ɢģ�ͣ��ڴ�ģ��½��ŷʽδ��Ȩ��Ķ��Ϊһ�൹��΢�ַ��̵��⣬֤��൹��΢�ַ��Ӧ��Ĵ��Ωһ��⣬��һ��ŷʽδ��Ȩ��Ķ��۹�ʽ��ٴ��ڲ��Delta��Gamma��Theta��Ȩ��Ʊ��ʽ��չ��Delta-Gamma��Thetaģ��(��DGTģ��)��ֱ��Cornish-Fisher��Fourier-Inversion��Ȩ��ϵķ��նȣ��ҶԸ��Թ��Ƴ��Ľ��˱ȽϷ��Cornish-Fisher��򵥣��Fourier-Inver-sion��Cornish-Fisher��ض��VaRֵ��һ��ϺõĶ��Ȩ��յĹ��ߡ��η��Ԫ��ֵ��ҹ��㴢��Ľṹ��ʵ֤��Ϊ��ҹ�Ŀǰ��㴢��ʲ��ṹ��ƫ��ծȨͶ�ʣ��˹�ȨͶ�ʣ�ƫ��ծ��˻��ծ��ҵծ��ƫ��û��Ͷ�ʣ��˻ƽ�Ͷ�ʣ�Ͷ��ƫ��ڰ�ȫ�Ժ��ԣ��ԡ��㴢��ָ��㴢��ڳ�ծ��ָ��й��㴢��Ѿ�ԶԶ��˳��Ժͺ��Ҫ��ˣ��㴢��ʲ��ڱ��С��ܵ��˴��г��ı仯��Markowitz��ģ�ͣ��һ��ѧģ��ȷ��㴢��ѽṹ��ģ�ͽ��㴢��忴��һ��֤ȯ��ϣ�ͨ��֤ȯ��ϵ��ʲ��ñ��ȷ��һ��㴢��ʲ��Ĺ��ɡ�ʵ��ϣ��г��ı仯�⣬һ��ó�׽ṹ��Ͷ��״��ض��㴢��ṹҲ��Ҫ��Ӱ�죬�÷��ľ��Զ��׼��

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