�����ڵ�λ�ã� › ���������ȵ�ר��С΢��ҵ�о�ר��С΢��ҵ�о�ר��
����С΢��ҵ�ص�Ľ��ڷ���ģʽ�о�

2013-10-11

����ժҪ��С΢��ҵ���о�Ӫ���ոߡ�ȱ����Ѻ���Ϣ��͸�����ص㣬���������󻹾��ж̡�С��Ƶ�������ص㡣������˷���С΢��ҵӦ��ȡ����ϵ�ʹ���+��������������ģʽ�������г����̶Ƚϸߡ����������ϵ����������£��������п��Լ�ʱ��ȫ�桢�ͳɱ��ػ��С΢��ҵ��С΢��ҵ���෽�����ʵ��Ϣ�����г������ʹ���+����������Ҳ�Ƿ���С΢��ҵ��һ����Чģʽ�����С���ͳ�����ݵķ����Ͷ������������С�̩����̩���еİ����о���֤ʵ�����Ͻ��ۡ��ֽ׶Σ��ҹ����С΢��ҵ�������⣬һ����Ӧ�������Ӵ����е�֧�����ã���һ����Ӧͨ��֧��С���з�չ��һ������С�����ڷ���С΢��ҵ����ıȽ����ơ�

 

�����ؼ��ʣ�С΢��ҵ����ҵ���У�����ģʽ

 

����2012��ĩ���ҹ�����ҵ���ڻ������ʲ�Ϊ133.62����Ԫ��ռȫ������ҵ���ʲ���80%���ϡ�����ζ����δ���൱����ʱ���ڣ����ж��ǽ��С΢��ҵ�����������Ҫ����������������Խ��Խ������ж����Ҫ����С΢��ҵ����С΢��ҵҵ��Ϊ��չ�ص㣬�����������¡�����ת�ͣ���̸С΢����ӡ��������Ϊ������Ҫ�ɹ�����С΢��ҵ��������ȷ�������г���λ�Dz����ģ�����Ҫ����Ҫ������С΢��ҵ�ص�����Ӧ�Ľ��ڷ���ģʽ�����Ľ���С΢��ҵ��Ҫʲô���Ľ��ڷ���ģʽ���г���̽�֡�

 

����һ��С΢��ҵ���ڷ���ģʽ����ϵ�ʹ���+��������

 

����Berger��Udell(2002)�����������Ϊ���񱨱��͡����������͡���Ѻ�����ͺ͹�ϵ�ʹ����������͡�ǰ���ִ����Ϊ�г������ʹ����Ҫ������ͨ���������г�������ܹ���֤ʵ������ҵ��صĸ������ڱ��롢�����ʹ��ݵġ�Ӳ��Ϣ����������Щ��Ӳ��Ϣ�����д�����߲��������ҵ���Ŵ������ϵ�ʹ���������ͨ��������ҵ���ڵĺ�����������ĽӴ�����������ҵ����ҵ���ıȽ������ġ����������ʹ��ݵġ�����Ϣ����������Щ������Ϣ�����д�����߲��������ҵ���Ŵ��

 

������С΢��ҵ�ľ�Ӫ�����ص�����������ص���Կ���������Ӫ���ոߡ������ģС����������ΪС΢��ҵ�ṩ����ʱ��Ȼ�е��ϸߵľ�Ӫ���պ;�Ӫ�ɱ����������һ���̶���ͨ����ߴ������������֮�⣬С΢��ҵ�����ھ�Ӫ���ơ���ؼ������˲Ŷ���ȷ��涼����������˸��ߵ�Ҫ��

 

�����ھ�Ӫ���Ʒ��棬С΢��ҵ���ʵġ��̡�Ƶ�������ص㣬Ҫ�����й�����������������̡������ٶȿ졣�ڷ�ؼ������棬����С΢��ҵȱ���ϸ��Ӳ��Ϣ����û�е�Ѻ�����ֻ��ͨ�������ڵ��ص���Ե����Ե���ƣ����������յ�С΢��ҵ����Ϣ(������ҵ�����ߺ�Ա����Ʒ�ʡ����ʡ���ҵǰ������ҵ���������κ;�����̬������)�������ž��ߣ�����Ҫ�������ô����֤�������ʽ��

 

�������˲Ŷ��鷽�棬����Ӧ�г���Ĵ��ڵ����г����뵱��С΢��ҵ������Ҫ������Ա�dz���Ϥ����С΢��ҵ��Ӫ״���dz��˽��ҵ����Ա������������һ���̶��ϻ���������С΢��ҵ֮�����Ϣ���Գ����⣬��Ч���Ʒ��ա�

 

�������Ͽ��Կ�����С΢��ҵȱ��Ӳ��Ϣ�����������з���С΢��ҵӦ�����ȡ��ϵ�ʹ���ģʽ����ͨ���ͻ���������С΢��ҵ������Ϣ�����ݴ˽������ž��ߡ����⣬С΢��ҵ���ʵġ����̡�Ƶ�������ص㻹Ҫ�����н��������������ơ�

 

�����������С���ͳ�����ݵķ���

 

����һ����˵�����������ڷ�֧�����ࡢ�ʲ���ģ��ҵ������ȫ��Ϊ�˸�Ч��չҵ����Ч���Ʒ��գ���������г������ʹ���ģʽ���������ž���Ȩ���С������������������е����ž���һ���������С�������ڷ�֧�����١��ʲ���ģС��ҵ�������٣�������ù�ϵ�ʹ���ģʽ���������ž���Ȩ�ȽϷ�ɢ�����������̣�С���е����ž���һ��Ͽ졣

 

��������С��ҵ����ͳ������(����1����2)��ʾ�������ʲ���ģ������С��ҵ����ռ�����ʲ��ı��غ�С΢��ҵ����ռ���д���ı��ؾ��𽥽��͡����磬2011���ʲ���ģС��1����Ԫ�����е�С��ҵ����ռ�ʲ�����Ϊ14.65%��ռ���д������Ϊ86.43%�����ʲ���ģ����500����Ԫ�����е�С��ҵ����ռ�ʲ�����Ϊ3.75%��ռ���д������Ϊ21.95%��ǰ�ߴ�Լ�Ǻ��ߵ��ı���

 

 

 

�������й�С΢��ҵ����ͳ������(����3)���ֳ����������Ƶ�������������ʾ�������ʲ���ģ�������󣬸������е�С΢��ҵ����ռ��ҵ����������½����������С�������ҵ���С��ɷ�����ҵ���С�������ҵ������һ���طֱ�Ϊ87.88%��39.72%��22.1%��19.9%�����ͬʱ��С΢��ҵ�͸��˾�Ӫ�Դ���ռ�ʲ�����Ҳ�𽥽��ͣ��������С�������ҵ���С��ɷ�����ҵ���С�������ҵ������һ���طֱ�Ϊ63.9%��16.29%��11.15%��8.69%��

 

 

 

 

����Ӧ��ָ�����ǣ����������������������ܸߣ������ʲ���ģС�й��⣬����������д�ദ�ھ��û�����Ա��������������������Ұ�����ع涨ֻ���ڱ�����Χ�ڿ�չҵ���йء�����ʹ�����Ǵ������У�������ҵ���С��ɷ�����ҵ���С�������ҵ���е������������������ʲ���ģ�IJ�ͬҲ���ֳ������IJ��죺������ҵ��������������ԼΪ������ҵ���е�������

 

������֮���С���������ͳ�����ݾ�������������ù�ϵ�ʹ���ģʽ�����������������Ƶ�С�����ڷ���С΢��ҵ������бȽ����ƣ��Ӷ�ӡ֤�˱���ǰ���������С΢��ҵ��Ҫ����ϵ�Դ���+��������������ģʽ�Ľ��ۡ�

 

����ͬʱ����ҲӦ�ÿ������������ʲ���ģ�������С΢��ҵ�����ģ���Դ��ھ������Ƶ�λ(����4)��

 

 

 

����������ȡ�г������ʹ���ģʽ����С΢��ҵ�İ��������������뿪̩����

 

�����ݹ۹�������ҵ������Ҳ���Է���һЩ��ȡ�г������ʹ���ģʽ�ɹ�����С΢��ҵ�İ������������������к�̩����̩���С�

 

�����������������С�����2011��ĩ�����ݣ������������ʲ�Ϊ11610����Ԫ�����ʲ�����ȫ�����ģ���������ֵ��һ�����У�ӵ��27����Ա����7ǧ����ͻ���9ǧ��ҷ�֧����������������Ҫ���������۶�С��200����Ԫ��С��ҵר�ŷ�����߶��Ϊ10����Ԫ���޵�Ѻѭ�������С��ҵ���ÿ���ռ������С��ҵ����15%���г��ݶ������һ��

 

������������ÿ������200���С��ҵ���С��ҵ�ͻ�ֻ��ͨ���ʼ����绰����й�̨�������룬�����ṩ��˰�����񱨱�2/3������ʵ�ֵ����Զ�����ˡ�����������1/3��������Ҫ�˹��������������н�С΢��ҵ��λΪ����(������)�г��µ�һ������ϸ���г��������ǡ���ҵ���ͻ��������¼�ڸ��˴���ϵͳ�ж���������ҵ����ϵͳ�в��ǡ�

 

���������������С΢��ҵ���������ļǷֿ�����¼�и���ҵ����ҵ���ĸ��������Ϣ����������˸������Ƿ����ͨ���ľ������ݡ��Ƿֿ������̨���Զ���ϵͳʹ���ж�С΢��ҵ����������Զ��������������ʵ�֡�����С΢��ҵ����Ϳ��Խ��д��ģ����ҵ�����������Ӷ���������˾�Ӫ�ɱ���

 

�����ڴ�������棬�������ж�ÿ���ͻ����г�������̬�ķ�������������ȡ��Ҫ��ʩ�����ӯ���ԡ���������ÿ���¶�Ҫ�Ӹ������Ż�����ȡÿ���ͻ���100������̬��Ϣ(�����֡��ÿ��ѯ���˻���������������)�����Գ��������Щ��Ϣ�Զ������жϣ������������жϲ�ȡ��Ҫ��ʩ����Ա������õĵͷ��տͻ��������ʣ�����ߴ������ޣ��Ա��ֽϲ�ĸ߷��տͻ�������ʣ��򽵵ʹ������ޣ�������ijЩ����������Ŀͻ�ֱ�ӹر��˻����ܴﵽ�������Զ��̶ȣ������������߶ȷ���ĸ������ü�¼������ϵ��

 

�����ڽ������۷��棬��Ϊ�������д���ͻ���С΢��ҵ����඼�븻������ǩ������ҵ�����˵Ľ����м�ҵ���ͬ��ƽ������������������ÿ����˾�ͻ�����5.3�����ڲ�Ʒ������˿ͻ�ƽ������4.6����Ʒ�����ֽ�������ģʽ�������˸������жԿͻ���Դ������������ʵ����Ч�����󻯡�

 

������������̩���С�����2012��ĩ����̩����ע���ʱ�Ϊ304.86��̩�������ʲ�20774.42��̩��������ܶ�13913.80��̩���������ܶ�13346.01��̩������̩�����������С���̩������С��ҵ���ڷ���ռ̩��30%���г��ݶ

 

������������۶�С��30����Ԫ��΢����ҵ����̩�����ṩ8����Ԫ���µ����ţ�����Ӫҵ����(��΢�Ϳͻ��Ŷ�֧��)Ϊ��Ҫ������������������۶����30����Ԫ��150����Ԫ֮���С��ҵ����̩�����ṩ42����Ԫ���µ����ţ����������н�Ϊ��Ҫ������������̩����ʵ��ҵ���������Ų��ŷ��롢���������Ͳ������д���Ĺ���ģʽ�������С΢��ҵʹ�þ�����֤����������ģ�ͽ������ž��ߡ�

 

������̩���е���С��ҵҵ����Ӫ��ϵ�������¼���ģ�飺һ�ǽ���ǿ���ҵ��֧��ƽ̨������С��ҵҵ���ܲ���������ҵ���ƶ������ź�һ������ʽ��ҵ���������(���Ŵ�������)����Ӫ���滮�����۲����ƶ����ͻ���߻���Ʒ�ƹ������ͻ���DZ�����̼�ؼ�ҵ�����������۵ȶ�������ȷ�Ľ綨��ְ��ֹ�������רҵ����Ч��������ϵ����̩��������6��������20��С����С΢��ҵ���ۻ�����ʹ��ҵ�������µ���С��ҵҵ���ڿͻ��������õ����졣����ģʽ���棬ͨ���г�ս�ԡ���桢�绰��������ȷ�ʽ�����ͻ�����֧����Ա�������ۣ�΢����ҵ����Ա�������ҵ����ϱ���ά�������ǹ��������������̡����Ŵ������������˿�̩����С΢��ҵ�Ŵ�������ҵ����������Ը߶ȵ�IT��Ϣϵͳ���ڲ���������ҵ������ǿ���к�̨������ҵ��С΢��ҵ����2�켴���������5�쵽�ˡ�

 

������̩���в�ȡ�������۵ķ�ʽ�������С��ҵ�Թ�ҵ�����ҵ��˽��ҵ���Ը�Ч�Ľ��������ֽ�����������������ײ��Լ���չó�������¿ͻ��ȷ�ʽ�������˽ϸߵ�С��ҵ��������ʡ��ʽ�����ʺ��ۺ����棬��Ч�����˳ɱ�����ȡ���̩���л�ע��Ϊ��С��ҵ�ͻ��ṩ�����������Ϣ��֪ʶ���ٽ���С��ҵ�ͻ������й�ͬ�ɳ���

 

�������Կ������������кͿ�̩���ж������г������ʹ���ģʽ(������˵���Dz���ϵͳ�Զ����ֵķ���)�������ž��ߣ���С΢��ҵ����ȡ���˲��׵�ҵ����������Ϊ��һ���棬����������̩���г����̶ȱȽϸ��йء�����������£����д��ںܼ��ҵ��г����������У�������пͻ���λ�³���̽����ģʽ�����Ʒ�����������Ը�Ͷ�����ǿ�ң���һ���棬��Ҳ��������̩�������������ϵ�ȽϷ����йء�����������£����п��Լ�ʱ��ȫ�桢�ͳɱ��ػ��С΢��ҵ��С΢��ҵ���෽�����ʵ��Ϣ�����ǽ���ϵͳ�Զ����ֺͳ�������̬���д������Ĺؼ���

 

�����ġ����߽���

 

�������Ϸ���������һ����˵��С΢��ҵ���ص�����˷���С΢��ҵӦ��ȡ����ϵ�ʹ���+��������������ģʽ�������г����̶Ƚϸߡ����������ϵ����������£��������п��Լ�ʱ��ȫ�桢�ͳɱ��ػ��С΢��ҵ��С΢��ҵ���෽�����ʵ��Ϣ����ȡ���г������ʹ���+��������������ģʽ���������Ŵ���������ΪС΢��ҵ�ṩȫ�����Ҳ�Ƿ���С΢��ҵ��һ����Чģʽ�������������к�̩����̩������С΢��ҵ���������ҵ�����˵������һ�㡣

 

�����г����̶ȵ���ߺ����������ϵ�����ƶ���һ��ѭ�򽥽��Ĺ��̡����й����ԣ�һ���棬���������ϵ����ȫ��С΢��ҵ��С΢��ҵ���෽��ı�׼������Ϣ���ѻ�ã�ʹ�������ʹ���+��������������ģʽ���ҹ����ƾ���һ���Ѷȣ���һ���棬����������ij�̶ֳ��ϻ����ڣ������г����̶���Ȼ���ޣ��ʱ��г���չ������ͺ󣬴����з��������ҵ���ܻ�ý�����Ļر����������Ļ����£�������̽����ϵ�ʹ���ģʽ����С΢��ҵ����Ը�Ͷ����Ͳ�һ����ǿ�ҡ���ˣ���δ��һ��ʱ���ڣ���ַ���С���г���������ʵ�еĹ�ϵ�ʹ������ģʽ�Լ����������̡������ٶȿ�ıȽ����ƣ�֧�������С΢��ҵ��������һ���Ƚ���ʵ��ѡ��

 

�����ֽ׶Σ��ҹ���������С΢��ҵ�����ģ���Դ��ھ������Ƶ�λ�����С΢��ҵ�������⣬һ����Ҫ�������Ӵ����е�֧�����ã���һ����Ҫͨ���ٽ�С���з�չ����֧������С���з�չ�������µ�С���У���һ������С�����ڷ���С΢��ҵ����ıȽ����ơ����ǵ�����������ǰ����Ͷ��϶���Դ�������ڲ�Ʒ�з����˲�������Ʒ�ƽ���ȷ��涼��һ���ϳ��Ĺ��̣�������Ϊ����ǰ����Ҫ���ǣ�ͨ��֧������С���еķ�չ����ַ�������֧��С΢��ҵ��������á����彨�����£�

 

����һ��֧������С����������֧������С΢��ҵһ����Χ���ޡ������Ƚ�С�����Ҿ��󲿷ֶ���Ҫ���»����˶�Ӫҵ����ľ���Ƚ����С�ͬʱ���ӿ��Ʒ��սǶȣ��Ŵ�ԱҲ��Ҫ��������΢С��ҵ�ͻ���Ӫҵ�����˽�����������Զ��ռ���Ŵ�Ա�϶��ʱ�䣬���������˹��ɱ�����ˣ�Ӧ֧�ֳ�����ҵ���С��������е�С���п����֧������ΪС΢��ҵ�����ṩ��������������С΢��ҵ�����档

 

�������Ƿſ�С���з���С�����Ĺ�ģ���ơ��ڴ����ģ���޵�����£��ܶ�С΢��ҵ�ͻ����ܾ�Ӫ״�����ã���ȫ���ϴ�����������������С����û�д����ȣ��޷���ô�����Ʊ�Ӱ��С΢��ҵ������������Ӫ�����˽������С���зſ�С�����(��ÿ�ʴ�����Ϊ10��Ԫ���£����������ҪͶ���ͥ����ʽ��ҵ�͸��幤�̻�������Ի������߲���̫��Ӱ��)�Ĺ�ģ���ơ�

 

���������ƶ�С΢��ҵ�������������������ߡ�С΢��ҵ��Ӫ���ոߣ�С���п�չС΢��ҵ����ҵ���ȻҪ�е��Ƚϴ�ķ��գ����鿼����һʵ�����أ�ר�����С΢��ҵ���������̨��������������ߣ�ΪС���п�չС΢��ҵҵ�������֮�ǣ��ٽ�С΢��ҵ����ҵ�����������չ��

 

��������ΪС�����ṩ���缼�������֧�֡��ܶ�С΢��ҵ�����ڽ�ͨ���㡢�˿�ϡ�ٵ�ƫƧ������С���е������������ѷ��䵽��ЩС΢��ҵ��С���������缼������һ�㶼�Ƚϱ�������˽����С�����ṩ���缼�������֧�֣����ϼ�ǿ������������裬�Ӹ����Ͻ��ƫƧ����С΢��ҵ�ĸ������⡣

����

���������

 

����[1]Berger and Udell. Small Business Credit Availability and Relationship Lending��The Importance of Bank Organizational Structure[J]��The Economic Journal.2002��February.

 

����[2]��ΡΡ.С΢��ҵ���ڷ�����ʾ����������ʾ[J].ũ������о���2012��(4).

 

����[3]³��ί.С΢��ҵ�����ѵ�֢������Ϣ���Գ�[J].�й����ڣ�2012��(9).

 

����[4]����¡.�Dz���Ҳʵ��ΪҲ����������������ҵ������Ȼ���ʺ�С΢��ҵ���ڷ���[J].�人���ڣ�2012��(9).

 

��Դ��    ���人���ڡ�