2013-10-11
����ժҪ��С��ҵ���о�Ӫ���ոߡ�ȱ����Ѻ���Ϣ�������ص㣬�����������ж̡�С��Ƶ�������ص㡣������˷���С��ҵӦ��ȡ����ϵ�ʹ���+��������������ģʽ�������г����̶Ƚϸߡ����������ϵ����������£��������п��Լ�ʱ��ȫ�桢�ͳɱ��ػ��С��ҵ��С��ҵ��������ʵ��Ϣ�����г������ʹ���+����������Ҳ�Ƿ���С��ҵ��һ����Чģʽ�����С���ͳ�����ݵķ����Ͷ������������С�̩����̩���еİ����о���֤ʵ�����Ͻ��ۡ��ֽΣ��ҹ����С��ҵ�������⣬һ����Ӧ�������Ӵ����е�֧�����ã���һ����Ӧͨ��֧��С���з�չ��һ������С�����ڷ���С��ҵ����ıȽ����ơ�
�����ؼ��ʣ�С��ҵ����ҵ���У�����ģʽ
����2012��ĩ���ҹ�����ҵ���ڻ������ʲ�Ϊ133.62����Ԫ��ռȫ������ҵ���ʲ���80%���ϡ�����ζ����δ���൱����ʱ���ڣ����ж��ǽ��С��ҵ�����������Ҫ����������������Խ��Խ������ж����Ҫ����С��ҵ����С��ҵҵ��Ϊ��չ�ص㣬�����������¡�����ת�ͣ���̸С����ӡ��������Ϊ������Ҫ�ɹ�����С��ҵ��������ȷ�������г���λ�Dz����ģ�����Ҫ����Ҫ������С��ҵ�ص�����Ӧ�Ľ��ڷ���ģʽ�����Ľ���С��ҵ��Ҫʲô���Ľ��ڷ���ģʽ���г���̽�֡�
����һ��С��ҵ���ڷ���ģʽ����ϵ�ʹ���+��������
����Berger��Udell(2002)�����������Ϊ�����͡����������͡���Ѻ�����ͺ�ϵ�ʹ����������͡�ǰ���ִ����Ϊ�г������ʹ����Ҫ������ͨ���������г�������ܹ���֤ʵ������ҵ��صĸ������ڱ��롢�����ʹ��ݵġ�Ӳ��Ϣ����������Щ��Ӳ��Ϣ�����д�����߲��������ҵ���Ŵ������ϵ�ʹ���������ͨ��������ҵ���ڵĺ�����������ĽӴ�����������ҵ����ҵ���ıȽ������ġ����������ʹ��ݵġ�����Ϣ����������Щ������Ϣ�����д�����߲��������ҵ���Ŵ��
������С��ҵ�ľ�Ӫ�����ص�����������ص���Կ���������Ӫ���ոߡ������ģС����������ΪС��ҵ�ṩ����ʱ��Ȼ�е��ϸߵľ�Ӫ���պ;�Ӫ�ɱ����������һ���̶���ͨ����ߴ������������֮�⣬С��ҵ�����ھ�Ӫ���ơ���ؼ������˲Ŷ���ȷ��涼����������˸��ߵ�Ҫ��
�����ھ�Ӫ���Ʒ��棬С��ҵ���ʵġ��̡�Ƶ�������ص㣬Ҫ�����й�����������������̡������ٶȿ졣�ڷ�ؼ������棬����С��ҵȱ���ϸ��Ӳ��Ϣ����û�е�Ѻ�����ֻ��ͨ�������ڵ��ص���Ե����Ե���ƣ����������յ�С��ҵ����Ϣ(������ҵ�����ߺ�Ա����Ʒ�ʡ����ʡ���ҵǰ������ҵ���������κ;�����̬������)�������ž��ߣ�����Ҫ�������ô����֤�������ʽ��
�������˲Ŷ��鷽�棬����Ӧ�г���Ĵ��ڵ����г����뵱��С��ҵ������Ҫ������Ա�dz���Ϥ����С��ҵ��Ӫ״���dz��˽��ҵ����Ա������������һ���̶��ϻ���������С��ҵ֮�����Ϣ���Գ����⣬��Ч���Ʒ��ա�
�������Ͽ��Կ�����С��ҵȱ��Ӳ��Ϣ�����������з���С��ҵӦ�����ȡ��ϵ�ʹ���ģʽ����ͨ���ͻ���������С��ҵ������Ϣ�����ݴ˽������ž��ߡ����⣬С��ҵ���ʵġ����̡�Ƶ�������ص㻹Ҫ�����н��������������ơ�
�����������С���ͳ�����ݵķ���
����һ����˵�����������ڷ�֧�����ࡢ�ʲ���ģ��ҵ������ȫ��Ϊ�˸�Ч��չҵ����Ч���Ʒ��գ���������г������ʹ���ģʽ���������ž���Ȩ���С������������������е����ž���һ���������С�������ڷ�֧�����١��ʲ���ģС��ҵ�������٣�������ù�ϵ�ʹ���ģʽ���������ž���Ȩ�ȽϷ�ɢ�����������̣�С���е����ž���һ��Ͽ졣
��������С��ҵ����ͳ������(����1����2)��ʾ�������ʲ���ģ������С��ҵ����ռ�����ʲ��ı��غ�С��ҵ����ռ���д���ı��ؾ����͡����磬2011���ʲ���ģС��1����Ԫ�����е�С��ҵ����ռ�ʲ�����Ϊ14.65%��ռ���д������Ϊ86.43%�����ʲ���ģ����500����Ԫ�����е�С��ҵ����ռ�ʲ�����Ϊ3.75%��ռ���д������Ϊ21.95%��ǰ�ߴ�Լ�Ǻ��ߵ��ı���
�������й�С��ҵ����ͳ������(����3)���ֳ����������Ƶ�������������ʾ�������ʲ���ģ�������������е�С��ҵ����ռ��ҵ����������½����������С�������ҵ���С��ɷ�����ҵ���С�������ҵ������һ���طֱ�Ϊ87.88%��39.72%��22.1%��19.9%�����ͬʱ��С��ҵ���˾�Ӫ�Դ���ռ�ʲ�����Ҳ���ͣ��������С�������ҵ���С��ɷ�����ҵ���С�������ҵ������һ���طֱ�Ϊ63.9%��16.29%��11.15%��8.69%��
����Ӧ��ָ�����ǣ����������������������ܸߣ������ʲ���ģС�й��⣬����������д�ദ�ھ��û�����Ա��������������������Ұ�����ع涨ֻ���ڱ�����Χ�ڿ�չҵ���йء�����ʹ�����Ǵ������У�������ҵ���С��ɷ�����ҵ���С�������ҵ���е������������������ʲ���ģ�IJ�ͬҲ���ֳ������IJ��죺������ҵ��������������ԼΪ������ҵ���е�������
������֮���С���������ͳ�����ݾ�������������ù�ϵ�ʹ���ģʽ�����������������Ƶ�С�����ڷ���С��ҵ������бȽ����ƣ��Ӷ�ӡ֤�˱���ǰ���������С��ҵ��Ҫ����ϵ�Դ���+��������������ģʽ�Ľ��ۡ�
����ͬʱ����ҲӦ�ÿ������������ʲ���ģ�������С��ҵ�����ģ���Դ��ھ������Ƶ�λ(����4)��
����������ȡ�г������ʹ���ģʽ����С��ҵ�İ��������������뿪̩����
�����ݹ۹�������ҵ������Ҳ���Է���һЩ��ȡ�г������ʹ���ģʽ�ɹ�����С��ҵ�İ������������������к�̩����̩���С�
�����������������С�����2011��ĩ�����ݣ������������ʲ�Ϊ11610����Ԫ�����ʲ�����ȫ�����ģ���������ֵ��һ�����У�ӵ��27����Ա����7ǧ����ͻ���9ǧ��ҷ�֧����������������Ҫ���������۶�С��200����Ԫ��С��ҵר�ŷ�����߶��Ϊ10����Ԫ����Ѻѭ�������С��ҵ���ÿ���ռ������С��ҵ����15%���г��ݶ������һ��
������������ÿ������200���С��ҵ���С��ҵ�ͻ�ֻ��ͨ���ʼ����绰����й�̨�������룬�����ṩ��˰������2/3������ʵ�ֵ����Զ�����ˡ�����������1/3��������Ҫ�˹��������������н�С��ҵ��λΪ����(������)�г��µ�һ������ϸ���г��������ǡ���ҵ���ͻ��������¼�ڸ��˴���ϵͳ�ж���������ҵ����ϵͳ�в��ǡ�
���������������С��ҵ���������ļǷֿ�����¼�и���ҵ����ҵ���ĸ��������Ϣ����������˸������Ƿ����ͨ���ľ������ݡ��Ƿֿ������̨���Զ���ϵͳʹ���ж�С��ҵ����������Զ��������������ʵ�֡�����С��ҵ����Ϳ��Խ��д��ģ����ҵ�����������Ӷ���������˾�Ӫ�ɱ���
�����ڴ�������棬�������ж�ÿ���ͻ����г�������̬�ķ�������������ȡ��Ҫ��ʩ�����ӯ���ԡ���������ÿ���¶�Ҫ�Ӹ������Ż�����ȡÿ���ͻ���100������̬��Ϣ(�����֡��ÿ��ѯ���˻���������������)�����Գ��������Щ��Ϣ�Զ������жϣ������������жϲ�ȡ��Ҫ��ʩ����Ա������õĵͷ��տͻ��������ʣ�����ߴ������ޣ��Ա��ֽϲ�ĸ߷��տͻ�������ʣ��ʹ������ޣ�������ijЩ����������Ŀͻ�ֱ�ӹر��˻����ܴﵽ�������Զ��̶ȣ������������߶ȷ���ĸ������ü�¼������ϵ��
�����ڽ������۷��棬��Ϊ�������д���ͻ���С��ҵ�����븻������ǩ������ҵ�����˵Ľ����м�ҵ���ͬ��ƽ������������������ÿ����˾�ͻ�����5.3�����ڲ�Ʒ������˿ͻ�ƽ������4.6����Ʒ�����ֽ�������ģʽ�������˸������жԿͻ���Դ������������ʵ����Ч������
������������̩���С�����2012��ĩ����̩����ע���ʱ�Ϊ304.86��̩�������ʲ�20774.42��̩��������ܶ�13913.80��̩���������ܶ�13346.01��̩������̩�����������С���̩������С��ҵ���ڷ���ռ̩��30%���г��ݶ
������������۶�С��30����Ԫ������ҵ����̩�����ṩ8����Ԫ���µ����ţ�����Ӫҵ����(���Ϳͻ��Ŷ�֧��)Ϊ��Ҫ������������������۶����30����Ԫ��150����Ԫ֮���С��ҵ����̩�����ṩ42����Ԫ���µ����ţ����������н�Ϊ��Ҫ������������̩����ʵ��ҵ���������Ų��ŷ��롢���������Ͳ������д���Ĺ���ģʽ�������С��ҵʹ�þ�����֤����������ģ�ͽ������ž��ߡ�
������̩���е���С��ҵҵ����Ӫ��ϵ�������¼���ģ�飺һ�ǽ���ǿ���ҵ��֧��ƽ̨������С��ҵҵ���ܲ���������ҵ���ƶ������ź�һ������ʽ��ҵ���������(���Ŵ�������)����Ӫ���滮�����۲����ƶ����ͻ������Ʒ�ƹ������ͻ���DZ�����̼�ؼ�ҵ�����������۵ȶ�������ȷ�Ľ綨��ְ��ֹ�������רҵ����Ч��������ϵ����̩��������6��������20��С����С��ҵ���ۻ�����ʹ��ҵ�������µ���С��ҵҵ���ڿͻ��������õ����졣����ģʽ���棬ͨ���г�ս�ԡ���桢�绰��������ȷ�ʽ�����ͻ�����֧����Ա�������ۣ�����ҵ����Ա�������ҵ����ϱ���ά�������ǹ��������������̡����Ŵ������������˿�̩����С��ҵ�Ŵ�������ҵ����������Ը߶ȵ�IT��Ϣϵͳ���ڲ���������ҵ������ǿ���к�̨������ҵ��С��ҵ����2�켴���������5�쵽�ˡ�
������̩���в�ȡ�������۵ķ�ʽ�������С��ҵ�Թ�ҵ�����ҵ��˽��ҵ���Ը�Ч�Ľ��������ֽ�����������������ײ��Լ���չó�������¿ͻ��ȷ�ʽ�������˽ϸߵ�С��ҵ��������ʡ��ʽ�����ʺ��ۺ����棬��Ч�����˳ɱ�����ȡ���̩���л�ע��Ϊ��С��ҵ�ͻ��ṩ�����������Ϣ��֪ʶ���ٽ���С��ҵ�ͻ������й�ͬ�ɳ���
�������Կ������������кͿ�̩���ж������г������ʹ���ģʽ(������˵���Dz���ϵͳ�Զ����ֵķ���)�������ž��ߣ���С��ҵ����ȡ���˲���ҵ����������Ϊ��һ���棬����������̩���г����̶ȱȽϸ��йء�����������£����д��ںܼ��ҵ��г����������У�������пͻ���λ�³���̽����ģʽ�����Ʒ�����������Ը�Ͷ�����ǿ�ң���һ���棬��Ҳ��������̩�������������ϵ�ȽϷ����йء�����������£����п��Լ�ʱ��ȫ�桢�ͳɱ��ػ��С��ҵ��С��ҵ��������ʵ��Ϣ�����ǽ���ϵͳ�Զ����ֺͳ�������̬���д������Ĺؼ���
�����ġ����߽���
�������Ϸ���������һ����˵��С��ҵ���ص�����˷���С��ҵӦ��ȡ����ϵ�ʹ���+��������������ģʽ�������г����̶Ƚϸߡ����������ϵ����������£��������п��Լ�ʱ��ȫ�桢�ͳɱ��ػ��С��ҵ��С��ҵ��������ʵ��Ϣ����ȡ���г������ʹ���+��������������ģʽ���������Ŵ���������ΪС��ҵ�ṩȫ�����Ҳ�Ƿ���С��ҵ��һ����Чģʽ�������������к�̩����̩������С��ҵ���������ҵ�����˵������һ�㡣
�����г����̶ȵ���ߺ����������ϵ�����ƶ���һ��ѭ���Ĺ��̡����й����ԣ�һ���棬���������ϵ����ȫ��С��ҵ��С��ҵ�����ı�������Ϣ���ѻ�ã�ʹ�������ʹ���+��������������ģʽ���ҹ����ƾ���һ���Ѷȣ���һ���棬����������ij�̶ֳ��ϻ����ڣ������г����̶���Ȼ���ޣ��ʱ��г���չ������ͺ����з��������ҵ���ܻ�ý�����Ļر����������Ļ����£�������̽����ϵ�ʹ���ģʽ����С��ҵ����Ը�Ͷ����Ͳ�һ����ǿ�ҡ���ˣ���δ��һ��ʱ���ڣ���ַ���С���г���������ʵ�еĹ�ϵ�ʹ������ģʽ�Լ����������̡������ٶȿ�ıȽ����ƣ�֧�������С��ҵ��������һ���Ƚ���ʵ��ѡ��
�����ֽΣ��ҹ���������С��ҵ�����ģ���Դ��ھ������Ƶ�λ�����С��ҵ�������⣬һ����Ҫ�������Ӵ����е�֧�����ã���һ����Ҫͨ���ٽ�С���з�չ����֧������С���з�չ�������µ�С���У���һ������С�����ڷ���С��ҵ����ıȽ����ơ����ǵ�����������ǰ����Ͷ��϶���Դ�������ڲ�Ʒ�з����˲�������Ʒ�ƽ���ȷ��涼��һ���ϳ��Ĺ��̣�������Ϊ����ǰ����Ҫ���ǣ�ͨ��֧������С���еķ�չ����ַ�������֧��С��ҵ��������á����彨�����£�
����һ��֧������С����������֧������С��ҵһ����Χ���ޡ������Ƚ�С�����Ҿ��ֶ���Ҫ���»����˶�Ӫҵ����ľ���Ƚ����С�ͬʱ���ӿ��Ʒ��սǶȣ��Ŵ�ԱҲ��Ҫ��������С��ҵ�ͻ���Ӫҵ�����˽�����������Զ��ռ���Ŵ�Ա�϶��ʱ�䣬���������˹��ɱ�����ˣ�Ӧ֧�ֳ�����ҵ���С��������е�С���п����֧������ΪС��ҵ�����ṩ��������������С��ҵ�����档
�������Ƿſ�С���з���С�����Ĺ�ģ���ơ��ڴ����ģ��������£��ܶ�С��ҵ�ͻ����ܾ�Ӫ״�����ã���ȫ���ϴ�����������������С����û�д����ȣ�����ô�����Ʊ�Ӱ��С��ҵ������������Ӫ�����˽������С���зſ�С�����(��ÿ�ʴ�����Ϊ10��Ԫ���£����������ҪͶ���ͥ����ʽ��ҵ���幤�̻�������Ի������߲���̫��Ӱ��)�Ĺ�ģ���ơ�
���������ƶ�С��ҵ�������������������ߡ�С��ҵ��Ӫ���ոߣ�С���п�չС��ҵ����ҵ���ȻҪ�е��Ƚϴ�ķ��գ����鿼����һʵ�����أ�ר�����С��ҵ���������̨��������������ߣ�ΪС���п�չС��ҵҵ�������֮�ǣ��ٽ�С��ҵ����ҵ�����������չ��
��������ΪС�����ṩ���缼�������֧�֡��ܶ�С��ҵ�����ڽ�ͨ���㡢�˿�ϡ�ٵ�ƫƧ������С���е������������ѷ��䵽��ЩС��ҵ��С���������缼������һ�㶼�Ƚϱ�������˽����С�����ṩ���缼�������֧�֣����ϼ�ǿ������������裬�Ӹ����Ͻ��ƫƧ����С��ҵ�ĸ������⡣
����
���������
����[1]Berger and Udell. Small Business Credit Availability and Relationship Lending��The Importance of Bank Organizational Structure[J]��The Economic Journal.2002��February.
����[2]��ΡΡ.С��ҵ���ڷ�����ʾ����������ʾ[J].ũ������о���2012��(4).
����[3]³��ί.С��ҵ�����ѵ�֢������Ϣ���Գ�[J].�й����ڣ�2012��(9).
����[4]����¡.�Dz���Ҳʵ��ΪҲ����������������ҵ������Ȼ���ʺ�С��ҵ���ڷ���[J].�人���ڣ�2012��(9).
��Դ�� ���人���ڡ�