2008-10-23

　　四、主要投资领域及目标市场

　　投资领域的确立与目标市场的选择，是投资者进行可行性研究的两个基本层面，它们决定着投资方向和效益。新世纪伊始，中国对非投资领域不断拓宽，投资格局初步形成。在贸易类投资仍占主体的同时，投资重点开始转向生产加工和资源开发两大领域。

　　从投资领域看，以往中国对非直接投资的领域集中在技术含量不是很高、资本量不是很大的劳动密集型产业，涉及轻工、机电、纺织、服装、制药等领域。这些领域多数已经成为中国具有较强竞争力的优势产业。其特点有三：一是生产能力强。服装、棉纺织、丝绸、化纤、煤炭、水泥等生产能力均居世界首位。空调器、洗衣机、电冰箱产量分别占世界总产量的30%、24%和16%，已经进入家电生产大国行列；二是出口比重大。占有较大的市场份额。纺织品、服装、一般机电产品、鞋类、旅行用品及箱包、玩具、塑料制品等7类产品已占中国出口总额的 72.4%，自行车、丝绸等产品占国际市场主要份额，可以主导国际市场价格；三是拥有一批优势企业和知名品牌。中国前6位家电生产企业的电冰箱产量已占全国总产量的75%，洗衣机占74%，空调器占 68%。国产大家电产品已主导了80%的国内市场，涌现了一批具有自主知识产权的名优高新产品。 1979年至2000年中国对非洲直接投资的部门分布情况详见表4。

　　随着国民经济发展和产业结构的调整，部分产业技术、设备及产品的国内市场已趋饱和，急需到海外寻求新的销售市场。截止1998年底，中国机电行业有约1／3的生产能力过剩。如自行车、缝纫机、电冰箱、洗衣机、空调器、电视机生产能力分别有 33%、32%、35%、28%、35%和25%的过剩，这无疑增大了中国机电产品出口的压力。同时，中国的纺织工业，特别是棉纺业的生产能力过剩达24%，需要削减1000万锭的生产能力，如能将其转向盛产棉花的非洲国家生产、销售，对中国纺织工业的结构调整无疑有着特殊的意义。可见，国家计划委员会在1998年制定了对非投资发展规划并提议设立对非投资发展基金，绝非偶然，而是有着深刻的国内经济背景的。

　　不过，中国在以上领域所拥有的比较优势，也是相对于目标市场而言的。从目标市场看，除南非和埃及等国外，非洲绝大多数国家经济发展较为单一，尚未建立完整的国民经济体系。因而，迫切需要引进外资发展与人民生活密切相关的生活资料生产。这种因目标市场需求而促进投资，以投资带动出口的情形，对中非双方来说，无疑是一种双赢的局面。

　　近年来，随着中国经济发展对资源需求与日俱增，如何加强对非洲资源的开发力度以实现中国经济的可持续发展问题，已经被提上了议事日程。中国的资源环境特点是总量可观、结构不尽如人意、人均拥有量不足和使用损耗率高。对世界人口大国的抽样分析表明，目前中国的资源环境安全状况仅略优于日本。随着人口的增加和国民经济的发展，目前一些大宗战略性资源如石油、森林、橡胶、铁矿、铜矿等已出现相当程度的短缺，如不采取得力措施，到2020年前后中国的部分资源供需情势将进一步恶化；如何确保国家资源环境安全的稳定性已成为21世纪中国可持续发展的首要任务。

　　以石油资源为例。目前中国石油预测资源量在世界居第十位，但人均拥有量很低，按照“十五”规划，要保证中国的CDP按7%的速度发展，能源的增长速度大约要保持在5.5%左右，其中石油供应量必须以3.5%的速度增长，但中国国内的石油供应增长量仅在1.67%左右，余下的就要靠进口。 1993年中国已成为石油净进口国，2001年进口原油6025万吨，总值116.72亿美元，已占当年国内生产量的36.5%。其中从海湾国家进口2302万吨，非洲则是第二大石油来源地，总计从非洲进口1373万吨，价值25.967亿美元(其中苏丹497万吨，安哥拉380万吨，赤道几内亚215万吨，喀麦隆82万吨，尼日利亚77万吨）。

　　综合考虑政治外交等因素，素有“世界原料库”之称的非洲极有可能成为中国今后利用海外资源的重点地区。世界上最重要的50种矿产中，非洲至少有17种矿的蕴藏量占世界第一位，其中铂、锰、钌、铱等储量占世界80%以上，磷酸盐、黄金、钻石、钴等储量占50%，铀、铝矾土等储量也相当丰富；它是世界八大产油区之一，石油储量占世界的 7%，目前产量占世界的11%，出口量占世界的 20%；此外非洲渔业和林业资源也极为丰富。

　　在目前的条件下，通过投资参与开发或买断部分生产能力，逐步建立长期稳定的供应基地和供应能力，作为利用非洲资源的主导方式，是必要和可行的，中国开采和利用赞比亚的铜矿资源就是一次成功的尝试。

　　随着国民经济的快速发展，中国已经成为铜资源最大的消费国。为了满足巨大的建设需求，中色建设集团公司在赞比亚建设的谦比西铜矿，投资 1.5亿美元，为中国占有了500万吨铜资源，15万吨钴资源。因此，中方应积极总结这些成功经验，为合理开发非洲资源摸索出一条切实可行的路子。

　　关于目标市场分类，目前缺乏完整的统计数据。但总的说来，资源、矿产类投资主要是以中国和国际市场为目标；农副产品加工主要是投放当地市场；服装及轻工产品则主要是销往欧美市场。

　　五、中国在非洲的投资效益

　　“走出去”战略是推动“改革开放”政策的另一个“轮子”，其核心是要强调以经济效益为中心。为此，商务部就对非投资，实现效益，提出了五项基本要求：企业要有实力；项目要有市场；管理人员要有能力；驻在国环境要有保证；合作伙伴要有资格”’。具体地讲，企业首先要有实力、有信誉、有自己的优势产品和技术，承担与自己的实力相适应的合作项目；合作项目要经过充分的可行性论证，确保其市场前景；要选派技术、业务水平高、精于经营管理、有敬业精神的高素质人员；注意深入了解市场、扎实调研，做到透彻地掌握、并能灵活运用当地相关政策、法律法规；选择有实力、有信誉的合作伙伴，并得到当地政府的支持。

　　从中国对非洲非贸易投资的总体情况看，大多数项目设立后生产经营情况较好、产生良好社会效益，受到有关国家的欢迎，同时对扩大中国出口有较明显的促进作用。例如，海信和上海广电在南非的电视机厂、海外工程总公司在马里的纺织厂、内蒙鹿王集团在马达加斯加的羊绒衫厂、中农垦在赞比亚的几个农场、第一拖拉机厂在科特迪瓦的农机装配厂、肯尼亚的金钟电池项目、青岛纺织公司在赞比亚的纺织厂、山西药物研究所在多哥的药厂等合资、独资或承包项目都是比较成功的例子。

　　以海信集团开拓南非市场为例。1993年海信集团领导通过市场调研，根据当地市场购销旺盛和贫富分明的特点，决定以海信自己的品牌快速进入市场。由于产品价格定位准确，海信一举获得成功，开中国家电产品进入南非市场之先河。2003年9月，《人民日报》对此做了专门报道。海信还适时提出以自己为主体与当地企业合资经营，培育和发展南非潜力巨大的市场，以此作为集团发展海外市场的桥头堡。1996年10月，海信在海外的第一个生产基地——年产10万台彩色电视机和黑白电视机的工厂开工生产。在“让中国成为名牌”这一经营战略指导下，海信南非公司连续奏响“市场调查、市场进入、市场占有、市场开拓”四部曲，被当地政府树立为中资企业在南非投资的典范，也被当地商家评为“最佳产品”和“最佳供应商”。与此同时，海信利用覆盖南非全国市场的品牌优势，进行多元化经营，将海信洗衣机、微波炉、家庭影院等产品成功地推入南非市场，取得了可观的经济效益。

　　尤其值得一提的是，在借力发展及利用区域性组织的优势上，海信也走在了同类企业的前头。 2001年海信集团审时度势，追加投资295万美元，收购韩国大宇南非公司厂房，扩大生产规模。同时，着手向东非和中非延伸，目前海信电视机和DVD等产品已经顺利打入南非周边国家市场。

　　除了轻工、机电产品外，大型资源性项目、承包劳务工程等对非投资项目，也取得了良好的经济效益，不仅有效地带动了中国设备和机电产品的出口，而且还产生了连带效应，带动一些中小型项目的发展。如中国在苏丹实施的石油开发项目(中方参大股)，项目总投资已达10多亿美元，中国企业承担了炼油厂、输油管道、集油站等数个辅助项目的建设任务，项目总金额10.17亿美元。该项目以石油勘探开发为龙头，带动了中国大批量的石油钢管及其它石油设备的出口，金额约5.2亿美元，并且带动了中国劳务人员的输出(约7000人)。该项目为实现苏丹石油自给做出了贡献。项目的经济和社会效益均很突出，对外影响颇大，是中国实施“一大带群小”战略的典型范例。

　　然而，中国企业在非洲也有一些沉痛的教训，如科特迪瓦华科汽车装配厂、尼日尔棉花项目、喀麦隆拖拉机厂等，都是由于前期工作没有做好，才出现了这样或那样的问题。在非洲办农业合作项目，经验和教训也很多，如中几(内亚)农业项目， 1997年以来国家投入资金1600多万美元，但到 2001年底，项目累计亏损已达315万美元，造成亏损的主客观原因很多，但主要的，是前期可行性论证不充分，对农业项目的特点和困难估计不足。

　　中资企业对非投资的经验与教训表明，在实施“走出去”战略时，要特别注意搞好规划，防止盲目投资。要认真调查分析投资对象国经济水平、产业结构、消费能力、市场容量以及自然资源等情况，给企业提供指导和咨询，根据不同国家和地区的市场需求特点及容量，明确具体投资项目和规模。

　　六、中国对非洲投资问题剖析

　　作为新兴的资本输出国，中国的对外直接投资现虽已遍布世界140个国家和地区，然而对非洲国家的直接投资所占份额却相对较少，1999年累计投资额与投资项目总数甚至低于非洲对华投资水平。中国对非投资也面临不少自身的困难和问题，包括国际化的市场规则、销售网络的创建、自主品牌的拓展。目前，双方在投资领域仍然存在巨大的供需缺口，投资不足已成为中国扩大对非经贸合作的一项制约因素。这一问题主要是由以下原因造成的。

　　就客观因素而言，非洲市场存在的不利因素有：

　　1.大多数非洲国家资源长期遭到西方殖民者的掠夺。在独立后，经济上的困难使大多数非洲国家对石油、矿产、农、林、渔业等资源的开发长期处于低水平和粗放发展的状况，投资配套条件差，致使中国在非投资成本增大。

　　2.非洲国家的经济仍受前宗主国或其他西方国家的左右，其资源仍为这些国家所控制，如欧美的大公司仍垄断着该地区石油等战略资源，使中国面临严峻的竞争。特别是近来美国调整对非洲的经济政策，这无疑增加了中国在非投资的难度。

　　3.一些非洲国家近年来政局动荡，战乱不断及连年自然灾害，再加上西方国家对非洲的资源和市场的争夺日益激烈等原因，致使非洲多数国家经济发展步履艰难，外债负担严重，支付能力低，给中国对非投资带来了较大的风险。

　　4.非洲多数国家市场狭小、购买力低且各国间贸易壁垒仍然存在，这些因素也都给中国对非投资带来了不利影响。

　　 除了上述客观因素之外，也存在一些主观问题：

　　1.对投资领域与目标市场的可行性论证不够深入。提供的项目以无偿援助性、贸易性和加工性为主，投资带有一定的盲目性、分散性和短期行为，多数项目的投资规模偏小，达不到合理的经济规模，因而效益不够明显。

　　2.现在的境外投资统计系统不包括中国境外金融机构及港澳地区对境外的投资。商务部、原国有资产管理局、外汇管理局、海关都有基于各自业务的统计，数字不尽一致。’有必要建立新的境外投资统计系统，以期在统计口径、方法上与国际统计惯例接轨网。

　　3.来自体制方面的制约因素。上世纪90年代以前，中国的对非投资主体主要是国营企业，即由国家出资，国有企业承担援建项目。进入90年代之后，随着民营和私营企业的逐步发展、壮大，它们开始走出国门，并以其产权制度变革作为基础，经营方式从以生产加工为主的产品经营逐渐向品牌经营，甚至资本经营转变。民营与私营企业挟其经营体制上的优势，与国有企业在非洲市场一比高低，”，中资企业间的恶性竞争成为中国开拓非洲市场过程中的一个突出问题。由于在产业导向、投资规模、经济布局等方面国家调控力度有限，项目的投资主体缺乏跨国投资经验，项目的前期准备工作不足，致使中国企业在市场开拓时压价竞标和削价竞争的现象时有发生，给国家和企业造成了一定的经济和信誉损失。

　　造成上述问题的原因固然是多方面的，但主要原因是国家在宏观管理上力度不够。因此，深化经济和外经贸体制改革，是解决以上问题的根本与关键。事实上，这也是国内市场状况在国外市场上的部分反映。在现有情况下对涉非国有中资企业完备审批手续，进一步加强监管，是完全必要的，它涉及对国有资产的保值和增值。商务部所确立的监管模式——如不再进行外汇风险审查；300万美元对外投资项目报当地有关部门审批即可；允许各种所有制的企业购汇开展境外投资，企业免交汇回利润保证金等项措施已经在10多个省市进行试点，这无疑为国有企业的境外运营提供了良好的条件。

　　事实上，现存的中国对非投资主体所呈现出的国有、民营和私营三分天下格局，既是一种客观情况，也是符合目前对非经贸工作需要的。鉴此，积极引导并正确规范中国在非投资的企业行为，做好在非洲投资的总体规划也是十分必要的。国有中资企业以其资金、雄厚的技术力量和齐备的人力资源能力，适宜在非洲进行农业和资源矿产类投资与开发，以形成产业集群效应。

　　中国对非直接投资的发展态势，取决于其今后 5年国民经济对资源和市场的需求情况。作为被国际社会广泛看好的重要经济体，中国可望成为推动世界经济发展的“第四引擎”。基于中国巨大的发展潜力，以及非洲对投资的需求和投资条件的改善，中国对非投资仍有很大的拓展空间。

　　当前，应当认真制定中国与非洲重点国家及区域性经贸合作发展战略和规划，不断研究中非经贸合作中随时出现的新情况和新动向，及时调整相关政策，为中非双方企业开展经贸互利合作创造良好环境，鼓励和推动更多中国企业到非洲地区开展投资业务和中国新商品进入非洲国家市场。同时重视从非洲国家的商品进口，逐步缓解中非贸易不平衡现象。

作者：刘乃亚 博士 中国社会科学院西亚非洲研究所副研究员

来源：录入    《世界经济》（原载《商洛学院学报》，2008.1.1-12）